Crédit immobilier : de nouvelles baisses de taux en juin 2016 ?

Autosatisfaction. Nous l’avions annoncé il y a un mois et coup sur coup, deux communiqués viennent de le confirmer : en mai 2016, les taux immobiliers ont de nouveau pulvérisé leurs précédents records à la baisse. A la fin du mois, la moyenne hors assurance et coût des garanties est tombé à 1,77 %, contre 1,81 % en avril signale l’Observatoire du financement CSA/Crédit Logement dans une étude du 3 juin 2016. « Jamais depuis la Libération les taux n’étaient descendus aussi bas » constate cet organisme. Et d’ajouter : « le niveau des taux a été divisé par plus de trois depuis le début des années 2000. »

1,79 % sur 20 ans. Dans un communiqué paru aujourd’hui, Meilleurtaux.com confirme la baisse de mai. « L’ensemble des durées, longues ou courtes, est concerné avec des taux qui reculent de près de 0,10 % » explique Maël Bernier, directrice de la communication de ce courtier en prêts immobiliers. Les moyennes hors assurance et coût des garanties atteignent désormais 1,59 % sur quinze ans, 1,79 % sur vingt ans ou encore 2,09 % sur vingt-cinq ans. « Depuis le début de l’année, les taux ont perdu plus d’un demi-point, permettant d’augmenter la capacité d’achat à mensualité équivalente ou de diminuer de manière importante le coût du crédit » ajoute Maël Bernier.

Baisse des taux : les conséquences sur le crédit immobilier

© Meilleurtaux.com

Pas de hausses en vue. A priori, les taux ne devraient pas remonter avant un bon bout de temps. L’inflation est quasiment inexistante, le taux des bons du Trésor français (OAT 10 ans) sont stabilisés autour de 0,50 % et ne devraient guère évoluer à la hausse comme à la baisse. Surtout, les conditions de financement pour les banques sont exceptionnellement favorables et vont le rester. « La politique de rachat d’actifs et de taux nuls pratiquée par la Banque centrale européenne (BCE) est conçue pour maintenir durablement des taux bas » explique Ludovic Huzieux, directeur associé d’Artemis Courtage.

Nouvelles baisses en septembre ? Le scénario le plus probable : une stabilisation à compter de juin 2016. Une hausse semble exclue, les banques souhaitant rester compétitives pour séduire de nouveaux clients et ainsi atteindre leurs objectifs commerciaux. Mais attention : dès la rentrée, qui signe le deuxième temps fort de l’année pour l’immobilier, la concurrence va se raviver et les banques pourraient bien de nouveau baisser leurs taux puisque leurs conditions de financement ne vont pas bouger, la BCE maintenant sa politique accommodante.

Pas de blocage du marché. Même si les taux des prêts immobiliers remontaient de quelques dixièmes de points dans les prochaines semaines, les conséquences seraient très limitées pour les emprunteurs. Aujourd’hui, par exemple, le 15 ans moyen est à 1,65 % hors assurances et frais annexes. Pour 1 000 € par mois, vous empruntez 159 358 € et vous payez 20 642 € d’intérêts. Si le 15 ans moyen passe à 1,90 %, le capital descend à 156 516 €, les intérêts montant à 23 484 €. Pas de quoi bloquer la reprise actuelle des marchés du neuf comme de l’ancien.

Des emprunteurs bien armés. Les solutions pour compenser ce rebond sont nombreuses : légère hausse de l’apport personne pour diminuer le montant emprunté ou allongement de la durée. Pour 1 000 € par mois sur 16 ans à 1,95 % (le taux augmente avec la durée), vous empruntez 164 820 € et vos intérêts passent à 27 180 €. Et c’est sans compter l’attitude des banques. « Si la demande de financement est cohérente, les banques peuvent proposer des taux plus faibles que ceux affichés sur leurs grilles » note Estelle Laurent, responsable de la communication du courtier Crédixia.

Taux : prévisions pour 2017. A plus long terme, les taux vont forcément remonter. La BCE a pour mandat de porter l’inflation aux alentours de 2 %, ce qui ne pourrait que pousser le prix de l’argent, donc celui du crédit immobilier, à la hausse. Dans le contexte actuel de concurrence interbancaire féroce, les prêteurs baissent leurs marges pour rester compétitives mais « tôt ou tard, les banques relèveront leurs taux pour gagner des marges » estime Pascal Beuvelet, président fondateur du courtier In&Fi Crédits. Bref, les conditions de financement ont toutes les chances de rester excellentes jusqu’à la fin de l’année et sans doute sur les premiers mois de 2017. La vraie hausse, c’est pour plus tard !