Les Français ayant des capacités d’investissement ont-ils confiance dans l’économie ? Comment réagissent-ils face aux réformes d’Emmanuel Macron ? Quels sont leurs stratégies et leurs placements préférés ? Un sondage IFOP pour la banque UFF publié le 20 novembre dernier apporte des réponses chiffrées. Son principal enseignement : 70% de ces Français patrimoniaux, comme les appelle l’UFF, ont une vision positive de l’évolution des marchés financiers, un bond de 23% en un an. « C’est le score le plus important réalisé depuis la création de cet observatoire, en 2009 » commentent les auteurs de l’étude.
Intérêt et vigilance. 59% des sondés estiment que les réformes engagées par le gouvernement impacteront leur décision de placement. Il est vrai que l’heure est à la transformation : en 2018, l’ISF sera remplacé par l’Impôt sur la fortune immobilière (IFI), les placements financiers sortiront du barème progressif de l’impôt sur le revenu pour être soumis à un prélèvement forfaitaire unique (PFU ou flat tax) de 30%, certaines aides à l’investissement locatif (dispositif Pinel) seront retouchées. Pour autant, les Français patrimoniaux sont loin de l’optimisme béat : « 67% d’entre eux déclarent faire davantage preuve de vigilance dans ce contexte de changement » indique l’étude.
Risques modérés. Le sondage montre un début de changement de mentalité. 50% des Français patrimoniaux sont prêts à prendre plus de risques, une progression de 6% en un an. Mais pas question de partir à l’aventure. Le premier critère pour un placement, c’est son niveau de rendement pour 54% des sondés, devant la disponibilité des fonds (49%), le risque arrivant en troisième position (46%). « Seuls 6% des Français patrimoniaux sont prêts à prendre des risques forts en capital moyennant un rendement élevé » note le sondage. Autres éléments recherchés dans le cadre d’un placement : la régularité de la performance pour 43% des sondés et la simplicité pour 36%.
Objectif patrimoine. Les motivations de l’investissement, elles, ne changent guère d’une année sur l’autre. Pour 48% des personnes interrogées, il s’agit avant tout de se constituer des revenus complémentaires pour la retraite (50% en 2016). 38% veulent assurer l’avenir de leurs enfants (33% en 2016). 35% veulent se doter d’une épargne de précaution pour parer aux éventuels coups durs (33% en 2016). Ces trois stratégies, les plus recherchées, montrent que la prise de risque ne peut être que limitée. Peut-on envisager de perdre son capital lorsqu’il s’agit de construire un patrimoine pour la retraite ?
La pierre en tête. Reste à savoir dans quoi placer son argent. Réponse : 65% des sondés pensent que c’est le bon moment pour investir dans l’immobilier locatif, loin devant les actions, les assurances-vie multi supports, les PEA-PME et autres assurances vie. Et c’est l’ancien qui rassemble la majorité des suffrages (60% d’opinions positives). Viennent ensuite les résidences senior (52%), les résidences étudiantes (51%), le neuf en défiscalisation Pinel (46%), les parts de SCPI (41%), les Etablissements hospitaliers pour personnes âgées dépendantes (40%). Avec son rapport risque rentabilité équilibré, l’immobilier de placement garde incontestablement la cote. Une pierre dans le jardin de ceux qui comptent réorienter l’épargne vers les entreprises.
© IFOP/UFF
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